Obiettivo della gestione è la rivalutazione del capitale investito, attraverso investimenti finalizzati a cogliere le opportunità offerte dai mercati obbligazionari ed azionari europei ed esteri; la gestione risponde alle esigenze  di  un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata.
Orizzonte temporale: medio/lungo periodo (da 10 a 15 anni)
Grado di rischio: medio
La politica di gestione:  prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La componente azionaria non può essere comunque superiore al 38,4%. L’esposizione alle componenti più rischiose del portafoglio (rischi azionario e di tasso) potrà essere ridotta con l’obiettivo di contenere le perdite derivanti da eventuali andamenti negativi dei mercati finanziari (Risk Overlay Management).

Parametro di riferimento (Benchmark): Il benchmark del comparto si compone per il 67% di indici obbligazionari e per il 33% di indici azionari, ed è costituito nel seguente modo:

Indice Rappresentativo di Peso

JPM Cash Index Euro Currency 3 Month

Liquidità

4%

BofA Merrill Lynch Euro Government

Obbligazioni governative area Euro

20%

Barclays Euro Govt Inflation-Linked All Markets HICP (ex Greece) TRI

Obbligazioni indicizzate inflazione Euro

15%

BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index

Obbligazioni societarie area Euro

7,5%

BofA Merrill Lynch US Treasury Index

Obbligazioni governative USA


10%

BofA Merrill Lynch US Corporate Large Cap

Obbligazioni societarie USA

5%

BofA Merrill Lynch Global High Yield Index

Obbligazioni societarie Globali

3,5%

JPM EMBI Global Diversified IG Hedged EUR

Obbligazioni governative Mercati Emergenti World

2%

MSCI Daily TR Net EMU Local

Azioni Euro

11,5%

MSCI Daily TR Net Europe Ex EMU Local

Azioni Europa ex EMU

10%

MSCI Daily TR Net North America Euro

Azioni Nord America

7,5%

MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR

Azioni Mercati Emergenti World

4%

 

 

Costi del comparto

Rendimenti del comparto

Andamento quota del comparto