Il comparto è teso alla rivalutazione del capitale investito, attraverso investimenti finalizzati a cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari ed obbligazionari europei ed esteri, privilegiando i mercati azionari; la gestione  risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un’esposizione al rischio più elevata con una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi.
Orizzonte temporale: lungo periodo (oltre 15 anni all’età pensionabile)
Grado di rischio: medio-alt
La  politica di gestione è prevalentemente orientata verso titoli di natura azionaria. La componente azionaria non può essere comunque superiore al 57,6%. L’esposizione alle componenti più rischiose del portafoglio (rischi  azionario  e di tasso)  potrà  essere  ridotta con l’obiettivo di contenere le perdite derivanti da eventuali andamenti negativi dei mercati finanziari (Risk Overlay Management).

Parametro di riferimento (Benchmark): Il benchmark del comparto si compone per il 47% di indici obbligazionari e per il 53% di indici azionari, ed è costituito:
 

Indice

Rappresentativo di

Peso

JPM Cash Index Euro Currency 3 Month

Liquidità

4%

BofA Merrill Lynch Euro Government

Obbligazioni governative area Euro

15%

Barclays Euro Govt Inflation-Linked All Markets HICP (ex Greece) TRI

Obbligazioni indicizzate inflazione Euro

7%

BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index

Obbligazioni societarie area Euro

7,5%

BofA Merrill Lynch US Treasury Index

Obbligazioni governative USA

5%

BofA Merrill Lynch US Corporate Large Cap

Obbligazioni societarie USA

5%

BofA Merrill Lynch Global High Yield Index

Obbligazioni societarie Globali

3,5%

MSCI Daily TR Net EMU Local

Azioni Euro

17,5%

MSCI Daily TR Net Europe Ex EMU Local

Azioni Europa ex EMU

16%

MSCI Daily TR Net North America Euro

Azioni Nord America

13.5%

MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR

Azioni Mercati Emergenti World

6.5%

 

Costi del comparto

Rendimenti del comparto

Andamento quota del comparto